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 Dans un univers en perpétuelle recherche de croissance, les investissements liés aux moteurs de développement des prochaines décennies restent un bon moyen de capter une croissance visible." |
Olivier PLAISANT,
Directeur de la gestion action |
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| Les raisons d’investir |
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 Investir dans des entreprises de croissance qui agissent pour préparer demain.
6 thématiques autour de l'Homme et de son environnement.
Une gestion active qui s'adapte à l'environnement de marché par l'optimisation du couple rendement-risque.
Un fonds et une équipe de gestion reconnus.
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4 questions à Olivier Plaisant |
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Quelle est la philosophie du fonds ?
Avec Ecofi Enjeux Futurs, vous investissez dans les entreprises qui portent la croissance des prochaines décennies.
Nous pensons que les grands défis du XXIème siècle sont liés à la relation entre l’Homme et son environnement.
Les changements démographiques, leurs conséquences sur le développement de nos sociétés, les implications en termes de gestion des ressources de la planète sont autant d’enjeux forts. Ces enjeux sont générateurs de croissance visible et structurelle. |
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Sur quoi repose la dynamique des investissements ?
“Répondre aux besoins du présent sans compromettre la capacité des générations futures à satisfaire leurs propres besoins”, c’est l’enjeu du développement durable, et la vocation que nous avons voulu donner à notre placement dès sa création.
Dès lors, il était évident que nous parlions de croissance. Une croissance générée par les dynamiques démographiques - différentes au Nord et au Sud - une croissance générée par la demande en termes de développement et d’éducation, et enfin une croissance générée par la nécessité de préserver les ressources de notre planète et de rendre nos processus industriels robustes et durables. |
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Quelles sont les grandes thématiques du fonds ?
Nous avons opté pour un fonds international, et segmenté notre univers d’investissement en deux catégories.
Les véhicules de croissance « industrielle » avec les valeurs liées :
• à l’efficience énergétique, à travers le rail, l’éco-construction, l’isolation, l’éclairage faible consommation et le « smart grid »
• au traitement des eaux et des déchets
• aux énergies renouvelables : énergie solaire, éolienne et hydroélectricité.
Les véhicules de croissance « défensives » avec les valeurs :
• de la santé telles que les laboratoires pharmaceutiques, les distributeurs de médicaments, les sociétés liées à l’assurance santé et la prévoyance
• du vieillissement de la population et de l’éducation, avec les maisons de retraite, les services à la personne, les écoles privées, les maisons d’édition et les logiciels
• du “testing” et de la conformité, en investissant dans des sociétés actives dans la gestion et le contrôle sanitaire, la conformité et la vérification. |
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Comment pilotez-vous la relation
rendement-risque ?
L’allocation géographique et l’allocation thématique permettent ainsi de piloter le risque. En période plus propice à la prise de risque, nous favorisons les valeurs à profil industriel comme levier de performance. En période d’aversion pour le risque nous favorisons les stabilisateurs de performance que sont les valeurs à profil défensif. Le curseur géographique est utilisé simultanément : les marchés nord-américains sont préférés dans les périodes de prudence alors que les marchés européens permettent d’augmenter le bêta du portefeuille pour optimiser l’effet de levier. |
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| Source : Ecofi Investissements. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. |
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Inconvénients
et risques |
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Risque actions.
Risque de gestion discrétionnaire, de perte de capital, de change.
Risque de spécialisation, d'investissements en petites capitalisations et sur les marchés émergents.
Risque de taux.
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Accéder aux
performances |
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* L'indicateur synthétique de risque est basé sur la volatilité historique du portefeuille au cours des 5 dernières années. L'échelle va de 1 (A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible) à 7 (A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé). Le fonds est classé dans la catégorie 6 en raison de son exposition discrétionnaire aux marchés actions.
Son profil rendement / risque est élevé. |
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